昨日，资源股集中爆发，煤炭以及有色等更是有多股涨停。不仅如此，证券板块的带动下，金融股也纷纷表现，共同带领指数拉升突破3400点整数关口。而昨日大涨的资源等周期股，也是近期集中上行以来表现最为抢眼的一天，经历昨日的大涨之后，周期股今日迎来小幅调整理，而这个整理是蓄势还是阶段高点，仍需进一步观望。不过，加入周期股的集中性行情告一段落，那么接下来又该关注谁呢?

众所周知，下半年以来的行情更多的是结构性轮动的表现，这种轮动主要由于市场驱动力的转变以及机构资金的调仓换股。及其周期股的连续上行，虽然得益于经济的不断复苏，但持续性以及力度也仍值得考虑。相比之下，周期股的追高风险也比较大，而对于半导体等科技股，或许目前低吸的性价比稍微好一些。

首先，经历了半年报以及三季报的调整，科技股目前整体调整相对充分，短期也有止跌的迹象;其次，此前下跌过程中，北向资金等不断低吸科技股，这也为接下来科技股的可能上行打好了基础;此外，世界5G大会、世界互联网大会也将于近期召开，这对于科技股整体的提振也有一定的作用。当然，从结构性行情来看，一旦周期股部分资金撤出，对于连续调整的科技股也会有反弹的推动。

所以，经历了连续的上行以及集中的拉升之后，短期还要谨防周期类标的的冲高回落，并对沪指形成一定的抑制。相反，对于连续走弱的创业板为首的题材股，可适当进行低吸。此外，对于周期股来说，目前依旧视为周期性的机会，其持续性还有待进一步的观望，毕竟下半年以来，无论是经济复苏还是机构的适当调仓换股，周期股的优势还是比较明显，但经济驱动力改变之下，周期股的持续性以及整体的上行空间，或许将要打折扣。

总之，新兴经济以及内循环的角度，最大的看点还在于科技和消费。所以，周期类标的的持续性多久还有待观望，但至少阶段性的，周期股的行情会持续。而整体的策略中，不妨继续坚守我们此前提出的均衡配置，即建议投资者坚守底仓下，适当进行高抛低吸。而具体机会以及配置上，随着基本面景气度的不断回升，低估值以及周期板块的修复或将再次提升，而且当前性价比也比较高，是不错的标配的好时机;除了此前提示的标配周期股之外，“十四五”政策预期较高一些板块，比如新能源、军工、半导体等，在政策的预期下，也是市场关注度较高的品种，还可继续跟踪;此外，从景气度角度，机械、家电、化工等板块景气度较强，也或将受到资金的持续关注。